Так би і залишалася чеська компанія "Лаурін і Клемент" невеликим підприємством з конструювання і ремонту велосипедів, якби не геніальна ідея, що виникла у її засновників. Молоді люди Вацлав Лаурін і Вацлав Клемент придумали, як приєднати до рами звичайного велосипеда одноциліндровий двигун. Завдяки цьому винаходу в 1898 році з конвеєра створеної лише три роки тому компанії зійшов перший мотоцикл "Лаурін і Клемент". А ще через три роки триколісна модифікація нової машини розвинула швидкість до 40 км/год.
В ті роки газета "Альгемайне Аутомобіл Цайтунг" провела порівняння щойно винайденого двоколісного воза з мотором, який представили Лаурін і Клемент, з мотоциклом, сконструйованим французькими винахідниками братами Вернер. Якщо французи поставили мотор на велосипед і практично нічого не змінили у його конструкції, то Лаурін і Клемент взяли за основу саме двигун і вже до нього приєднали велосипед. Тобто чехи і французи пішли кардинально різними шляхами - французи зробили велосипед з мотором, а чехи отримали двоколісний автомобіль. Час показав, що другий шлях виявився перспективнішим.

Молода компанія почала бурхливо розвиватися.
Завдяки таланту і працездатності співробітників, споживчі якості автомобілів "Лаурін і Клемент" покращувались рік від року.
У червні 1925 року в автомобільного заводу, розташованого у Млада Болеславе, з'явився новий господар. Успішну компанію "Лаурін і Клемент" викупив відомий синдикат "Skoda". Цими роками з'явилась і усім відома торгова марка компанії "шкода" - крилата стріла, яка символізує швидкість і ефективність. Насправді, походження нової торгової марки компанії оповите таємницею. Вважається, що первинною пропозицією для торгового знаку "Шкоди" була голова індіанця, а його прообразом послужив вірний індіанець, який супроводжував голову компанії Еміля Шкоду під час його подорожі Америкою. Сучасники пригадували, що портрет цього індіанця висів у робочому кабінеті глави компанії, а його стилізовані рельєфні зображення діаметром 25 сантиметрів — у кабінетах деяких керівників "Шкоди".

Нині компанія "Шкода Авто" входить до числа найбільших чеських компаній, на її підприємствах працює 18000 працівників. Компанія забезпечує своїми замовленнями величезну кількість чеських підприємств - на кожному третьому робочому місці у країні виробляється продукція для компанії "Skoda". Велика частина автомобілів "Skoda" (80%) виробляється на експорт і вирушає у більш ніж 60 країн світу. Продукція компанії складає майже 10% чеського експорту.
Найбільш купованими у Львові є skoda octavia і skoda fabia.